理財(cái)案例

　　孫女士和丈夫都是公司白領(lǐng)，除開生活開支和房貸，家庭年凈收入15萬元。夫妻倆現(xiàn)有流動(dòng)資金30萬元，股票10萬元。另有住房一套，貸款24萬元，貸款期限10年，已繳3年。雙方單位都有社保，另還私下購(gòu)買了一些壽險(xiǎn)。

　　理財(cái)目標(biāo)：

　　1、想資產(chǎn)穩(wěn)定增值，該如何選擇投資方式？

　　2、希望老年生活有保障，最好能有和現(xiàn)在一樣的生活質(zhì)量。

　　專家理財(cái)方案

　　提供者：民生銀行成都分行中國(guó)金融理財(cái)師付彥

　　像孫女士這樣收入穩(wěn)定、家庭年結(jié)余（凈收入）充裕，又已經(jīng)有了一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的家庭，在投資時(shí)考慮得更多的可能就是如何使家庭資產(chǎn)在安全的前提下得到增值。從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來看，負(fù)債比率在合理范圍，不過流動(dòng)資金比例較高，有投資高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)，具有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力。在為孫女士設(shè)計(jì)穩(wěn)健的投資方案時(shí)，著重考慮在保障本金安全的基礎(chǔ)上獲取超過儲(chǔ)蓄存款的收益，產(chǎn)品組合以銀行理財(cái)產(chǎn)品＋結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品為主，搭配股票型或混合型基金進(jìn)行中長(zhǎng)期的投資。在現(xiàn)金管理方面，隨時(shí)可支取的現(xiàn)金類資產(chǎn)通常保持在家庭6個(gè)月左右的生活費(fèi)用等必要性支出即可。

　　合理的投資才能提高資金的使用價(jià)值，才能抵御資產(chǎn)貶值的風(fēng)險(xiǎn)。目前銀行的理財(cái)產(chǎn)品以較低風(fēng)險(xiǎn)的票據(jù)類投資為主，比如民生銀行長(zhǎng)期滾動(dòng)推出的增利型產(chǎn)品，期限靈活，可供選擇的期限最短有7天，最長(zhǎng)有12個(gè)月。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，在確保本金安全的前提下，為投資者提供了間接投資黃金、外匯、商品等高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，雖然收益浮動(dòng)，但本金首先獲得了保障。同時(shí)，孫女士目前家庭的金融投資只有股票，可以根據(jù)投資收益回報(bào)率來選擇繼續(xù)投資股票市場(chǎng)或是投資股票型基金或混合型基金。基金投資的特點(diǎn)是可以利用專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行分散化投資、投資者不用在個(gè)股分析上占用太多時(shí)間、同樣能分享我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來的收益。

　　在進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃前，首先要考慮一下距離退休的年限和余壽；在進(jìn)行時(shí)間跨度較長(zhǎng)的規(guī)劃時(shí)，不得不考慮通貨膨脹對(duì)資產(chǎn)的“腐蝕作用”。目前孫女士家庭的養(yǎng)老金來源主要有：退休后的社保金+壽險(xiǎn)分紅（一些壽險(xiǎn)有分紅型的年金可以定期領(lǐng)取；一些壽險(xiǎn)在達(dá)到一定年齡比如60歲、65歲、70歲等年齡后，能一次性領(lǐng)取一筆養(yǎng)老金）。退休后社保的收入能保障基本生活，但從高質(zhì)量、享受型的生活水準(zhǔn)來考慮，目前的投資準(zhǔn)備還不夠充足。

　　因此，增加一些新的規(guī)劃是必要的。養(yǎng)老規(guī)劃主要從長(zhǎng)期投資的角度來考慮，以獲得較穩(wěn)定的收益為目標(biāo)。產(chǎn)品組合以基金定投為主，首選混合型基金和債券型基金。基金定投能較好的抵御市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，使資金在一個(gè)相對(duì)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)保持增值的能力，為退休后的生活打下基礎(chǔ)。