《中國經濟周刊》記者 宋杰 | 上海報道

　　(本文刊發于《中國經濟周刊》2016年第30期)

　　互金協會的成立本該起到重要的規范作為，對會員單位的亂象有所約束，但是，7月初上海市互聯網金融行業協會(下稱“上海互金協會”)會員單位“薪金融”以及上海金融信息協會會員單位“笑著賺”先后被爆出涉嫌非法吸收公眾存款，已被警方立案。 有投資者埋怨：“我是沖著協會招牌投的企業，我被騙了，協會難道一點責任都沒有？”對此，協會方也有一肚子苦水：協會不是保險箱，會員單位出風險事件只是個案，希望公眾對真正在健康經營、合規經營的互聯網金融企業抱有寬容態度。

　　投資者抱怨：沖著協會招牌才投的資

　　“薪金融”平臺由上海帛菱金融信息服務有限公司運營，注冊資本2億元，實繳資本5000萬元，是上海互金協會會員單位。上海市公安局普陀分局在今年7月8日接到關于上海普拉司博投資管理有限公司(薪金融)涉嫌非吸的舉報，經該局審查，認為符合刑事立案條件，決定立案告知書下發時間為2016年7月10日。有投資人告訴記者，自己就是沖著“上海互金協會會員單位”這塊招牌，才向 “薪金融”投資。

　　上海金融信息協會會員單位“笑著賺”是上海英唐金融信息服務有限公司在2015年推出的P2P平臺，注冊資本5000萬。今年6月13日晚間，其發布暫緩兌付公告，聲稱是因股東變更而引起的“笑著賺”平臺資金已無法維持正常運營。7月20日，有媒體曝出照片：有投資人曬出一張上海市公安局黃埔分局的告知書，告知書顯示，上海市公安局黃埔分局已于6月28日對上海英唐金融信息服務有限公司“笑著賺”理財投資平臺涉嫌非法吸收公眾存款一案立案偵查。

　　資料顯示，上海市互聯網金融行業協會成立于2015年8月，協會主管單位為上海市政府金融服務辦公室，業務指導單位為中國人民銀行上海總部(分行)。而上海金融信息行業協會(SFIA)成立于2015年7月，是國內最早成立的以金融信息命名的行業協會，業務主管單位是上海市經濟和信息化委員會。

　　據第三方互金數據統計平臺“網金中國”梳理，截至今年7月上旬，上海互聯網金融行業協會入會數量總計215家，涉及理財業務平臺111家，涉嫌問題平臺6家；而上海市金融信息行業協會入會總計174家，涉及理財業務平臺數量125家，涉嫌問題平臺4家。

　　協會組織會員單位高管進監獄參觀

　　看來，投資者如果只看理財平臺的“會員資質”也不能高枕無憂。上海互金協會副秘書長孟添接受《中國經濟周刊》記者采訪時表示，“會員單位出現問題在所難免，因為協會不是保險箱 。目前互聯網金融行業出現問題，是整體行業性的問題，我們協會現在出現有風險事件平臺的百分比非常低，整體上目前協會有200多家會員單位，但是出現風險事件的平臺是個位數。2016年6月份全國累計平臺是4127家，累計停業及問題平臺總數1778家，占總數的43%。整個行業問題是更加的嚴重，而會員單位出現問題的比例要低很多。這有很多原因，包括經營不善、受到行業性風險影響、惡意跑路。值得關注的一點，現在出現一些平臺開始選擇主動停業，并非跑路。之前有一些行業專家預測未來的P2P平臺數量，全國可能不到兩百家，或者更少，如果這些專家的判斷是比較準確的話，網貸平臺的數量會進一步的減少，可能是并購或可能主動停業，也有可能是惡意跑路。”

　　值得一提的是，7月12日上海互金協會的50名網絡借貸會員單位高管走進上海市青浦監獄，參加了協會組織的“打擊非法集資詐騙”活動。據協會官網報道：“在監獄負責同志的陪同下，大家了解了服刑人員的生活和生產情況，親眼目睹了高墻電網內的鐵窗生活。在警示教育基地，大家聽取了金融犯罪在押服刑人員的現身說法和懺悔。”據了解，包括拍拍貸、點融網、陸金所等滬上知名的互聯網金融企業參加了這次警示教育。

　　當日參觀了該監獄的某位高管告訴記者，“其實我看到監獄那個黑色的鐵門那一刻起就已經相當震撼了。”不僅參觀監獄，下一步，協會還將組織參觀法院和檢察院。

　　上海金融信息行業協會秘書長李娟表示，“很多人混淆了一個概念，行業協會是企業自發而產生的，協會只能有行業規范和行業標準，并不是監管職能部門，不能強制執行，也不是一個‘背書’部門，在產品經營上不應該承擔預警功能。”

　　上海國際金融中心研究院曹嘯教授接受《中國經濟周刊》記者專訪時指出，一般跑路的理財平臺有兩種情況，一種是宏觀經濟沖擊下其本身的業務模式、風控手段出現問題，另一種是惡意圈錢。無論是哪種情況，行業協會都無法起到很好的管理作用，尤其是第一種情況。參與協會的會員單位的業務應該是經過了市場的檢驗，企業自律為目的“走到”一起，尋求合作的機會，互相約束，避免單一性。但就目前而言，我國的互聯網金融企業尚未到這種“沉淀”，行業也都是在探索中，協會不能有效地避免會員企業跑路現象發生。此外，我國還沒有健全行業標準區分良好經營和“爆雷”的警戒提醒。對協會而言也沒有強制力避免企業跑路。

　　互金行業還在探索過程中，優勝劣汰是自然，大批量的淘汰也是大概率事件，協會想在短時間內發揮作用基本不可能。

　　上海互金協會公示網貸會員信披，稱無法保證真實性

　　7月25日，上海互金協會在官網上對第一批74家網貸會員機構信息披露情況公示。根據公示，74家網貸機構中有62家對該協會進行了信息披露報送，另有12家沒有報送信息披露情況，其中不乏已經出現風險的平臺。

　　信披的透明度和公開度，一直是P2P網貸平臺是否值得投資的重要參考環節。令投資者疑惑的是，在上海互金協會公告的一段說明文字里，協會方面表示，對信披的內容無法確保真實性，并且也不承擔法律責任。

　　北京煒衡(上海)律師事務所鞠秦儀律師認為，從一方面看，上海互金協會作為一個自發成立的行業組織，其權限、職責皆來自于行業成員單位的讓渡與賦予，權限的大小、職責的范圍也直接取決于行業成員單位的自律、自治程度，所以從目前來看，互金協會不可能像政府職能部門那樣起到強有力的監管作用。從另一方面看，目前的互金協會在普通民眾投資理財時，無論其是否愿意承認，一定程度上確實是起到了為會員單位信用背書的作用，在這個層面上來說，互金協會應該立即自我改革，進一步提高準入門檻、加強在冊會員的監測、建立及時有效的淘汰機制乃至創新信息披露的方式。